抗日战争爆发后,广州遭受敌机轰炸,许多人逃往香港避难。青年学生林怀冰在搭船赴港途中,与少女陈静芬相识。静芬的未婚夫白侃如在香港负责为抗日运输军火,颇受汉奸特务注目。
静芬来港后,由于未婚夫工作繁忙,两人感情有些疏远。一天,静芬参加献金义卖,路遇因失业而潦倒的林怀冰,便把他带回自己家中,与之交谈,始知林怀冰原是白侃如的老同学,因而将他留住下来。不久,广州沦陷,白侃如发起组织“回国服务团 ”。当他发现静芬与怀冰已经热恋时 ,便将军火运输任务委托给林怀冰,自己随服务团回内地抗战。不久,林怀冰结识了交际花金露丝,为其所惑,竟向她泄露了军火库的秘密。圣诞节前夕,当林怀冰与金露丝正在舞厅狂欢时,军火库突然起火,大批军用物资被毁。静芬察觉林怀冰与金露丝的关系,两人发生争吵,林怀冰一怒而去金露丝家,静芬也回内地参加战地服务工作。至此,金露丝已完全控制了林怀冰,遂露出...
在抗战期间,华声歌咏队积极参与前线的宣传活动。在黔桂撤退的过程中,女队员梅春丽(王人美 饰)与大队失散,与投机商人吴警之(赵丹 饰)相遇。在共同面对困境的过程中,两人结伴同行。吴警之对梅春丽献殷勤,并在抵达重庆后与她结为夫妻。
然而,事情并不如表面看起来那样美好。梅春丽后来收到了歌咏队的来信,希望她能尽早回归。她同意了并写信回复,但吴警之却私下撕毁了这封回信。此后,他开始阻止梅春丽与外界交流。抗战胜利后,他们回到上海,吴警之因国难而发家致富,生意规模逐渐扩大。在他们结婚四周年的庆典上,吴警之摆设盛大宴客,但酒后他的干妈起哄要梅春丽上台献歌,梅春丽拒绝了。这导致宴会气氛瞬间变得尴尬,夫妻之间的矛盾也因此激化。