故事发生于四十年代中日战争前夕。出身卑下的孟森(黄允财饰)偶然目睹名杀手冷天涯(刘丹饰)进行杀人行动,其枪法如神,孟森遂决意拜冷天涯为师。几经辛苦,终于成为冷天涯的弟子。
冷天涯于一次行动之中,进入豪宅,欲进行刺杀。其间巧遇居住在该宅的容小璇(李琳琳饰),二人一见倾心。冷天涯有感小璇怯弱堪怜,反护小璇,为她压惊。
完成任务后,冷天涯与孟森乘舟共返,船上,尤若秋(黄杏秀饰)与父兄使诈偷窃,原来尤氏父兄女以偷骗为生。尤若秋偷窃被知,逃至冷天涯房中,自此对冷天涯生倾慕之意。与此同时,孟森亦对尤若秋一见钟情。
冷天涯与容小璇虽然两情相悦,但原来容小璇已为上海市长张定国之妻,虽然小璇,决定为幸福而奋斗,但恐连累冷天涯,二人感情不能结果。冷天涯虽不能得到小璇,但对身旁的尤若秋,一样冷漠。
孟森无论纵努力,尤若秋对他依旧不啾不理。为嬴得若秋芳心,他不择手段要加害冷...
基是个不务正业的青年,从事翻版碟工场,他一直暗恋邻家少女诗但开不了口。一次基在夜总会结识女公关- May,基由于垂涎其首饰于是游说May往长洲度假屋寻欢顺手牵羊,但被May发现,两人争吵间惊动了屋主满,满与基错手杀死May ;基更吐出自己乃通缉犯,曾杀死租客June等人,基因担心May尸体被发现一直躲在长洲,他看见诗被男子亚卓准备迷奸之际,情急之下将卓杀死。
这次因卓被杀未能满足亚满的偷窥欲,一怒之下满迫使基与诗做爱满足其欲望,否则便杀人灭口。终May尸首被发现,由李Sir接手,诗从基的魔掌中逃出即向李Sir报案;李Sir自好友兼拍档-正殉职后一直做事颓丧,连女友-嘉嘉亦告分手边缘。
此际基忍受不住满的变态行为,将其灭口,李Sir得悉后即以拘捕基作为动力,全力缉拿基归案,同时弥补与女友感情。
警探李SIR即将退休,却遇上内地悍匪来港械劫珠宝,女匪徒宋玲将珠宝藏于电梯内,玲之男友阿伟把李SIR的佩枪夺去。警方增援赶到,宋玲被捕,伟被迫逃走,藏身于出租车司机**成家,**成欠下高利贷,儿子阿磊患有自闭症,女儿阿蓉乱搞男女关系,伟为免节外生枝,期间把上门讨债者和要求与蓉分手的男友一一打发走,令**成一家对伟产生好感。李SIR不想临近退休因为失枪而受影响,希望靠自己夺回失枪。李SIR押解宋玲,伟计划营救,岂料悍匪头目阿光与同党半途劫走宋玲和李SIR逼玲说出珠宝下落。光生性凶残,要将李和玲灭口以独吞珠宝。伟只有一把从里SIR手上夺得的警枪,却要挑战阿光及其同党强大的火力。