1940
唐小姐外出旅行，夜宿花园旅馆，惊见一老人从邻舍的棺木中起身，经过唐小姐卧室进入花园。唐小姐十分惊恐，逃走后告诉李阿毛。阿毛到邻舍询问，知死者姓莫，家中仅留其子莫道芜、儿媳及女儿。后众人在夜间将老人捉住，才发现是道芜所扮。原来道芜出国留学，土匪首领江汉带人强占了莫家花园，莫老先生身受重伤，死前留下一张花园藏宝图。道芜归来，一家人已只能在园旁小屋栖身，道芜只得每夜扮僵尸入园探查。得阿毛帮助，宝物物归原主。阿毛再以毒攻毒，迫使江汉交出了花园。
唐小姐接到父亲来信，要她帮助老者华为章解决家庭不睦问题。华老有长子约翰，次子亨利、儿媳曼丽及华老与继室所生幼子馨儿。约翰与女佣王妈有染，亨利与曼丽追求新潮浪漫，二子对父亲和幼弟的膳食不管不顾，彼此间也互相算计。唐小姐找到李阿毛帮忙，李阿毛欣然答应，因正在看《东方朔传》，便以东方朔的做法去感化二子，却无异对牛弹琴。阿毛梦到东方朔告诉自己今人已不知忠孝为何物，绝非三言两语即可感化。阿毛受到启发，办了个小规模的影片公司，专拍宣传孝悌忠信的电影……
1941
丁氏三姐妹分别认识了做裁缝的徐云、脂粉店店员尤光和红叶理发店的理发师。三个男青年为获得三女的芳心，均夸大了自己的身份。一日，六人不期而遇，三姐妹各自用夸大的身份介绍男友，回到家后一对质发现三人均在吹嘘，心里非常不满。而三个男友在看戏时被剧情所感，本欲辞行到自由区为国效力，但被三姐妹一番冷淡后痛不欲生，幸得三姐妹的邻居龚医生及时救助。最后，三姐妹与三个男友一同前往自由区工作。
林白萍又回到了黎芷华身边，劳龙珍遁入空门。但林看到边仲膺因失去黎芷华而万分痛苦，心有不忍，决定将黎芷华让给边。于是，林伪造了一张与他人的合影，并写了一封诀别信给黎。张淑敏创立了古城电影公司，林化名海风将自己的经历写成电影剧本《红杏出墙记》给电影公司。林安排黎与边再度见面，黎为边的真情所感动，同意嫁给边。张淑敏质问黎此事，黎拿出信和照片，告诉张，如果不是因为林另有所爱，自己是不会离开他的。张看出林是为了成全黎与边，但问未说破，直到边与黎结婚后，张告诉了黎真相，黎追悔莫及。
1939
李阿毛获得耶路撒冷大学博士学位后乘机归国，好友律师杜弃萧与室友阿羊等同去迎接，阿毛在他们的公寓住下，交际花唐小姐亦与众人住同一公寓。阿羊之妻每日晚归，阿毛为其出招治妻。阿毛又突发奇想，召开了一次非乐器音乐会，其实就是阿毛与杜弃萧演双簧。唐小姐追求者众多，其中以富翁牛八爷最为执著。牛八爷家中有妻妾十八人，却谎称尚无妻室。阿毛与唐小姐探得真相，设计让牛八爷掏出二十余万元用于慈善事业，牛八爷辛苦一场，最后却是竹篮打水。
1947
杨家庄附近的荒冢中出现了一个女鬼，每夜哀号，使村民惊恐不已。财神庙的羽士告诉村民要用食物和纸钱来祭祀女贵，女鬼果然安静了许多，但她却只拿食物不拿纸钱。青年王远生外出回来后不见童养媳秀芳，王母告之自他走后，秀芳与人苟合并怀上身孕，早已离家出走。远生知道秀芳怀的是自己的孩子，不相信母亲所言。王母被鬼叫声惊吓，一病不起。远生因鬼只拿食物而对鬼的真实身份产生了怀疑，他设计带人将鬼包围，又寻着棺材中传来的小孩哭声抱出一个孩子。女鬼为找孩子寻到远生家门前，远生认出女鬼原来就是秀芳，夫妻二人终于团圆。
1942
金星影片公司 女校学生秀娟经同学贞仪介绍认识了青年人俊，两人一起游览风景秀丽的小鸡山，情愫渐生。但秀娟年幼时已在父命下与程百万之子有婚约，秀娟向母亲表明心迹欲取消婚约，但母亲不肯。秀娟之得与人俊黯然分手，人俊也倍受打击。多年后，秀娟有一子小宝，丈夫因纵欲过度亡故，母子二人生活非常困难。为给儿子治病，秀娟被迫卖身，并被折磨病倒。人俊与贞仪继承了小鸡山的地产，兴办了一个农场。秀娟重游小鸡山偶遇人俊，人俊欲续前缘，秀娟自惭行秽拒绝了人俊，并将儿子托付给他。不久后，秀娟离开人世
才貌双全的少女江采苹被高力士带进宫中进献给了唐玄宗。玄宗对采苹一见倾心，格外宠爱，因采苹喜爱梅花便封她为梅妃并为她专门建造了一座梅亭。但性情高洁的梅妃因拒绝了高力士要其美言的要求，得罪了高力士。不久，高又将寿王妃杨玉环引见给玄宗，玄宗被玉环美色所迷，梅妃失宠。后梅妃看到杨氏一族的骄奢行径，恐其败坏朝纲，便写密信给玄宗。不料密奏落入杨国忠手中，梅妃在他们的排挤下被打入冷宫。后安史之乱爆发，梅妃不幸被乱军所抓，她凛然怒斥安禄山忘恩负义，在刺杀未果的情况下，为保全清白自尽身亡。
周莺（周旋 饰）拥有着一副天生的好嗓音，常常喜欢在家中高歌，可她的歌声带给隔壁沈府家庭教师丁求实的，却只是被打扰的感觉。一次偶然中，周莺邂逅了丁求实，随着时间的推移，两人渐渐坠入了爱河。丁求实想要学习深造，但是苦于囊中羞涩，周莺想要资助他，却遭到了后者的误解，两人之间产生了矛盾。 一次误打误撞之中，周莺躲进了沈家少爷的车内，被莫名其妙的带到了上海。周莺在上海无依无靠无家可归，更被沈少爷的未婚妻误认为是沈少爷的新欢，闹了一对的麻烦。之后，终于明白了周莺的心意的丁求实来到上海寻找周莺，一对恋人这才得以冰释前嫌。
1948
朱兰（周璇 饰）是夜总会里的头牌歌女，富家子弟叶春华（王豪 饰）和狐朋狗友们打赌，发誓一定要把朱兰给追到手，然而，朱兰心心念念的，却是一文不名的穷画家方志伟（顾也鲁 饰）。朱兰不忍心看着方志伟整天郁郁不得志的倒霉模样，于是谎称叶春华是自己的表兄，将方志伟介绍到了叶春华手底下的公司里上班。 然而，纸是包不住火的，当真相败露后，方志伟感到非常的愤怒和屈辱，他从公司里辞了职，同时也离开了朱兰。心碎的朱兰经不住叶春华的趁虚而入，两人很快就走到了一起，没过多久，朱兰的腹中就怀上了叶春华的骨肉。
